Working Papers

Seria wydawnicza WNE WORKING PAPERS prowadzona jest przez WNE UW od 2008 r. i jak dotąd opublikowano w niej ponad 400 prac.

Seria WNE Working Papers służy szybkiemu upowszechnianiu wyników badań prowadzonych na Wydziale Nauk Ekonomicznych UW. Publikowane tu teksty mają charakter wersji roboczych (pre-printów): mogą być uzupełniane lub poprawiane w miarę postępu prac nad tekstem i procesu wydawniczego. Prezentujemy aktualną wersję udostępnioną przez autorów, opatrzoną datą oraz identyfikatorami DOI/ISSN – co ułatwia jej cytowanie i śledzenie kolejnych iteracji. Każdy dokument zachowuje pełne prawa autorskie swoich twórców, a w przypadku późniejszych zmian, autorzy mogą w dowolnym momencie zamieścić zaktualizowany plik lub wskazać miejsce ostatecznego wydania.

Do serii WORKING PAPERS przyjmowane są artykuły pracowników naukowych WNE UW oraz publikacje z konferencji organizowanych na WNE UW. Artykuły powinny dotyczyć ekonomii, mieć charakter oryginalnych prac badawczych, nie być wcześniej publikowane. Przyjmowane są wyłącznie teksty w języku angielskim.

Prace prosimy przesyłać e-mailem na adres: pHG8=&X1JFWo9~0rd]D3_{zI2^.]#[h46~~r@|'39b-?'aJf6#ha_??Ou

Prosimy przesyłać dwa pliki:

(1) główny tekst bez podania tytułu artykułu oraz autorów (plik DOC/DOCX) oraz

(2) stronę tytułową zawierającą: tytuł opracowania, autorów oraz ich afiliację (plik DOC/DOCX). 

Przed przesłaniem tekstu prosimy zapoznać się z szczegółowymi wymogami edycyjnymi.

Redaktorem wydawniczym serii Working Papers jest dr Maciej Bukowski.

Ilość wyników 1

WP(30/2020)336. Impact of using industry benchmark financial ratios on performance of bankruptcy prediction logistic regression model

Autorzy: Heba Mateusz, Chlebus Marcin
The phenomenon of companies bankruptcy is crucial for business partners and financial institutions due to the fact that business failure might be the cause of huge losses. Researchers has continually been aimed for improving models performance in the…

WP336. Impact of using industry benchmark financial ratios on performance of bankruptcy prediction logistic regression model

The phenomenon of companies bankruptcy is crucial for business partners and financial institutions due to the fact that business failure might be the cause of huge losses. Researchers has continually been aimed for improving models performance in the prediction of companies bankruptcy. Some authors of scientific papers claim that the process of evaluation of the companies situation requires comparison of its characteristics defined as financial ratio with situation of whole sector in order to obtain reliable conclusions. In this paper, a hypothesis that usage of the industry benchmarks (transformation of raw financial ratios values into sectoral deciles groups numbers) improves results of bankruptcy prediction logistic regression model is verified. Based on empirical results for Polish market, it turns out that although models estimated on different types of data have similar discriminatory power, logistic regression using raw financial ratios obtained a bit better results than its industry equivalents defined as sectoral deciles groups numbers. It is worth emphasizing that empirical part of paper uses information about 109K companies what is the rarity in bankruptcy prediction papers – researchers usually use small datasets that include less than several hundred records.


Heba Mateusz, Chlebus Marcin
bankruptcy prediction financial ratios industry financial ratios sectoral financial ratios logistic regression financial econometrics
  • 1