“The Systemic Risk Approach Based on Implied and Realized Volatility“ - seminarium QFRG i DSLab [03.04.2023]

Serdecznie zapraszamy do wzięcia udziału w kolejnym seminarium organizowanym przez Quantitative Finance Research Group i Data Science Lab.

Podczas najbliższego spotkania wspólne badanie zaprezentują dr hab. Robert Ślepaczuk – Kierownik Katedry Finansów Ilościowych WNE UW, dr Paweł Sakowski – Adiunkt w Katedrze Finansów Ilościowych WNE UW oraz dr Rafał Sieradzki (New York University Stern School of Business, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie).

Spotkanie odbędzie się 3 kwietnia 2023 r. w godzinach 18:30-20:00 za pośrednictwem platformy Zoom.

Link do spotkania: https://bit.ly/qfrg-dslab-seminar

Meeting ID: 982 2842 8808, passcode: 636564.

Spotkanie będzie prowadzone w języku angielskim.

Prosimy o zalogowanie najpóźniej o godz. 18:20.

Dołączenie do spotkania oznacza zgodę na nagrywanie. Prosimy o wyłączenie kamer i mikrofonów w trakcie prezentacji i wysyłanie pytań do prelegenta na czacie.

Streszczenie wystąpienia:

We analyzed the systemic impact of the major financial market turmoils from 2000 until 2021 (Great Financial Crisis 2007-2008, 2015, February and October-November 2018, and the COVID-19 pandemic) in the USA, Europe, Brazil, and Japan using the Implied Volatility Realized Volatility Systemic Risk Indicator (IVRVSRI). The methodology applied was based on the logic that “the simpler is almost always better than the more complex" if it leads to the same results. Our indicator shows that the reaction of stock markets varies across different geographical locations and their persistence depends on the historical volatility and long-term average volatility level. Moreover, the IVRVSRI indicator seems to be the perfect indication of current systemic risk on equity markets.