Spatial Warsaw Seminar – pierwsze seminarium już 21 lutego br.

Zachęcamy do udziału w seminarium z cyklu Spatial Warsaw Seminar.

Podczas spotkania dr Aleksandar Petreski (Jönköping International Business School, Jönköping University, Sweden) zaprezentuje badanie “Housing market segmentation and persistence in idiosyncratic risk: spatial-temporal GARCH at transactions level”.

Seminarium odbędzie się w formule hybrydowej 21 lutego br. o godz. 15:00. Poprowadzone zostanie w języku angielskim.

Seminarium odbędzie się w formule hybrydowej: w sali A008 (WNE UW) oraz za pośrednictwem platformy Zoom. 

Link do spotkania: https://uw-edu-pl.zoom.us/j/96316609591?pwd=MHg1bXBKTDRTOEVDMmlXeEFmQndWdz09

Identyfikator spotkania: 963 1660 9591

Kod dostępu: 924645

O prelegencie:

Aleksandar Petreski (Assistant Professor, Jönköping International Business School, Department for Economics, Finance and Statistics) - his research activities are affiliated with CEnSe (Centre for Entrepreneurship and Spatial Economics) within Jönköping International Business School, Jönköping University, Sweden with focus on Real Estate & Urban Economics, Spatial Economics, Spatial Finance and Green Finance.

Abstrakt:

This research, using spatial-temporal framework, analyzes if segmentation of housing market by object type (houses vs apartments), affects the features of idiosyncratic volatility pattern: volatility clustering, volatility mean reversion and asymmetry. Volatility features are tested at transaction level by novel spatial – temporal ARCH and GARCH model, applied to unbalanced non-repetitive sales data from Jönköping, Sweden, from 2012 through 2019. Results show significant difference in the price volatility patterns between the market segment of apartments and houses. Houses have higher constant price variance. With wider geographical distances between observations, constant price variance of houses increases, as more heterogeneous areas are included. Estimated parameters for the segment of apartments show positive shock response and positive memory effect, which confirm the assumption of spatial-temporal persistence in the variance. Apartments show significantly higher response to negative price shocks than to the positive price shocks. This asymmetry is clearly observed in the spatial context compared to the spatial-temporal one. Spatial-temporal models have better goodness-of-fit and better statistical adequacy compared with the benchmark spatial ARCH model.

--

Celem cyklu seminariów jest stworzenie platformy umożliwiającej naukowcom i specjalistom z całego świata zaprezentowanie swoich badań i dzielenie się wiedzą na temat badań przestrzennych (statystyki przestrzennej, ekonometrii przestrzennej, przestrzennego uczenia maszynowego i pokrewnych).

Uczestnicy spotkań mogą zarówno wysłuchać prezentacji, wziąć udział w dyskusji, jak i  zaprezentować swoje własne badania, aby uzyskać opinie innych naukowców i studentów.

W przypadku pytań prosimy o kontakt z dr Kateryną Zabariną (Katedra Statystyki i Ekonometrii WNE UW, Ośrodek Badawczy Spatial Warsaw): Ty%]~{#Nkl}Mh6LcP!0&Ufv]#[@tc@`no9M&u8NCB[Yeoy^Wc