“The Properties of Alpha Risk Parity Portfolios“ - 30. seminarium online QFRG i DSLab [06.02.2023]
Serdecznie zapraszamy do wzięcia udziału w 30. seminarium organizowanym przez Quantitative Finance Research Group i Data Science Lab.
Podczas spotkania swoje badanie zaprezentują dr Jérôme Gava oraz Julien Turc – badacze wizytujący École Polytechnique, eksperci BNP Paribas.
Spotkanie odbędzie się 6 lutego 2023 r. o godz. 18:30 za pośrednictwem platformy Zoom.
Link do spotkania: https://bit.ly/qfrg-dslab-seminar
Meeting ID: 982 2842 8808, passcode: 636564
Spotkanie będzie prowadzone w języku angielskim.
Prosimy o zalogowanie najpóźniej o godz. 18:20
Dołączenie do spotkania oznacza zgodę na nagrywanie. Prosimy o wyłączenie kamer i mikrofonów w trakcie prezentacji i wysyłanie pytań do prelegenta na czacie.
Streszczenie wystąpienia:
Risk parity is an approach to investing that aims to balance risk evenly across assets within a given universe. The aim of this study is to unify the most commonly-used approaches to risk parity within a single framework. Links between these approaches have been identified in the published literature. A key point in risk parity is being able to identify and control the contribution of each asset to the risk of the portfolio. With alpha risk parity, risk contributions are given by a closed-form formula. There is a form of antisymmetry—or self-duality—in alpha risk portfolios that lie between risk budgeting and minimum-risk portfolios. Techniques from information geometry play a key role in establishing these properties.
