„Is attention all you need for intraday Forex trading?” – zapraszamy na 25. seminarium QFRG I DSLab [21.11.2022]
Zapraszamy do wzięcia udziału w 25. seminarium organizowanym przez Quantitative Finance Research Group i Data Science Lab.
Podczas spotkania badanie „Is attention all you need for intraday Forex trading?” zaprezentują Przemysław Grądzki, student Szkoły Doktorskiej Nauk Społecznych Uniwersytetu Warszawskiego i dr hab. Piotr Wójcik, prof. ucz. z Katedry Finansów Ilościowych WNE UW.
Seminarium odbędzie się 21 listopada br. o godz. 17:00 za pośrednictwem platformy Zoom i będzie prowadzone w języku angielskim.
Link do spotkania:
https://uw-edu-pl.zoom.us/j/99870736058?pwd=SVFzbzdaVW9IcGxFTk1aQ29Od1VBdz09
Meeting ID: 998 7073 6058
Passcode: 403190
Abstrakt prezentacji:
Our main objective is to analyze whether the Transformer neural network, which has become one of the most influential algorithms in Artificial Intelligence over the last few years, exhibits predictive capabilities for high-frequency Forex data. The prediction task is to classify short-term Forex movements for six currency pairs and five different time intervals from 60 min to 720 min. We find that its performance is slightly better than for the carefully selected benchmark – ResNet-LSTM, which currently is a state-of-the-art algorithm. We also show that high predictive accuracy can be misleading in real world trading for short time intervals, as models trained on OHLC data tend to report the highest accuracy when the spread cost is the highest. This renders assessment based on typical machine learning metrics overly optimistic. Therefore, it is critical to backtest frequent intraday forex trading strategies with realistic cost assumptions, which is rarely the case in empirical literature. Lastly, sensitivity analysis shows that the length of the time interval used for training does not play a critical role in the Transformer’s predictive capabilities, whereas features derived from technical analysis are essential.
Prosimy o zalogowanie najpóźniej o godz. 16:50. Prezentacja przewidziana jest na około 45 minut, następnie odbędzie się dyskusja.
Dołączenie do spotkania oznacza zgodę na nagrywanie. Prosimy o wyłączenie kamer i mikrofonów w trakcie prezentacji i wysyłanie pytań do prelegenta na czacie.
