“A Comprehensive Comparison of Quantitative Finance Models for Hedging of Options Portfolio”- seminarium QFRG i DSLab [09.10.2023]

Serdecznie zapraszamy do wzięcia udziału w kolejnym seminarium organizowanym przez Quantitative Finance Research Group i Data Science Lab.

Podczas najbliższego spotkania wyniki swojego badania zaprezentują mgr Maciej Wysocki – student programu doktorskiego „Ekonomia i Finanse”, realizowanego na WNE UW oraz dr hab. Robert Ślepaczuk, prof. ucz. – Kierownik Katedry Finansów Ilościowych WNE.

Spotkanie odbędzie się 9 października 2023 r. od godz. 18:30 w formule hybrydowej: w sali B002 na WNE UW (ul. Długa 44/50) oraz za pośrednictwem platformy Zoom. Meeting ID: 944 5065 2939.

Link do spotkania: https://uw-edu-pl.zoom.us/j/94450652939?pwd=dk9qY3dkbUp4R0FYSTlNOWRvcFRJUT09

Hasło: 858254

Spotkanie będzie prowadzone w języku angielskim.

Prosimy o zalogowanie najpóźniej o godz. 18:20.

Abstrakt:

This report presents a comparison of quantitative finance models used for the valuation and hedging of the S&P500 index options. The comparative analysis was conducted using established metrics, including Value-at-Risk and risk-adjusted performance measures, while also considering transaction costs associated with specific strategies. The models used in this study include the Black-Scholes-Merton model with implied volatility, and the Variance-Gamma model based on L`evy processes. The study was based on 1-minute S&P500 index option prices and index quotes from 2018 to 2022. We implemented algorithmic trading strategies for options based on the volatility risk premium concept and the aforementioned quantitative finance models applicable to hedging of options portfolios.